毛语伦比/Meta基础面微弱 675美元买入\毛君豪
发表时间：2025年02月22日浏览量：
往年1月DeepSeek横空呈现袭击了一众美国科技股后，比拟起其余美国科技七巨子，Meta Platforms（META.US）股价走势表示异样强势。 自Meta于客岁4月宣布了新一代5纳米制程的自家製芯片MITA后，当初正应用MITA停止AI练习。现在，Meta与韩国芯片始创公司FuriosaAI就潜伏收购事件停止会谈，这一收购可能象征着Meta在定制芯片技巧上的进一步冲破。 进武士形呆板人范畴 在大肆投资AI跟加强事实范畴（AR）方面后，Meta向人形呆板人范畴进发。Meta打算往年于Reality Labs硬件部分投入650亿美元建立新团队，用于AI基本设备跟新的呆板人名目，中长线的目的是为其余公司制作跟贩卖的呆板人发明AI、感测器跟软体。 Meta打算往年推出有利于团体跟企业的代办AI功效年夜型言语模子Llama 4，厥后或将推多款版本。基于Llama的Meta AI每月活泼用户有近6亿，使Llama成利用最普遍的AI模子及代办AI范畴的晚期引导者之一。 Meta在美国智能眼镜市场也处于当先位置。Meta与意年夜利眼镜巨子EssilorLuxottica配合开辟了进级版的Ray-Ban智能眼镜。这款眼镜装备了相机、麦克风跟一个AI助手，可能辨认物体、答复成绩等。只管Meta的眼镜最初未能取得用户存眷，但在超等碗时期的告白推广令其人气急升。 Meta已于1月29日颁布2024年第四序度事迹，团体营业胜预期。期内收入483.85亿美元，按年增加21%；纯利年夜增49%至208.4亿美元；每股红利8.02美元。按营业分项来看，固然Reality Labs部分于客岁第四序度业务盈余扩展至50亿美元，但AI助手Meta AI月活泼用户现已达7亿，高于客岁12月的6亿。指引方面，Meta对往年第一季度的收入指引略低于市场预期，表现将来市场情况依然存在必定挑衅。团体亦估计往年整年资源付出将达600多亿美元，比客岁增添约70%，重要投入于基本设备、AI、Reality Labs等要害营业范畴。 Meta凭仗微弱的事迹、踊跃的AI及基本设备投资策略，持续坚固市园地位并一直扩展用户生态体系。只管Meta团体事迹微弱，但市场仍存眷将来告白增加或会放缓、AI投入报答周期较长等潜伏挑衅，但笔者基于其基础面微弱，仍倡议中长线持有。投资者可吼2月3日低位675美元买入，以守着600美元为依归作中长线持有。 （作者为富途证券高等战略师，证监会持牌人士，并无持有上述股份）
